Một ngân hàng treo thưởng biệt thự trị giá 25 tỷ đồng chỉ để khách hàng gửi tiết kiệm, bạn không đọc nhầm đâu.

Nếu vài năm trước, các ngân hàng cạnh tranh bằng vài chỉ vàng hay cộng thêm 0,2-0,5% lãi suất, thì hôm nay cuộc chơi đã bước sang một cấp độ hoàn toàn khác. Thông tin từ báo chí, Ngân hàng Quốc Dân (NCB) vừa tung chính sách hút tiền gửi mới, không chỉ trả lãi suất lên tới 9,4%/năm mà còn quay số tặng căn hộ 10 tỷ đồng mỗi tuần và biệt thự 25 tỷ đồng cho khách hàng may mắn.

Thoạt nhìn, đây giống một chiến dịch marketing gây chú ý.

Nhưng nhìn sâu hơn, đây là tín hiệu cho thấy cuộc đua huy động vốn trong ngành ngân hàng đang thực sự nóng trở lại, và đằng sau những con số lãi suất là một câu chuyện lớn hơn rất nhiều về thanh khoản, tín dụng và chu kỳ tiền tệ của cả hệ thống.

1. Từ một căn biệt thự 25 tỷ đồng, cuộc đua hút tiền gửi đã chính thức bùng nổ

NCB đang trở thành cái tên gây chú ý nhất ngành ngân hàng.

Theo chương trình mới, khách hàng gửi tiết kiệm từ 2 tỷ đồng với kỳ hạn từ 6 tháng sẽ được tham gia quay thưởng căn hộ trị giá 10 tỷ đồng mỗi tuần. Với khách hàng có tổng giá trị sổ tiết kiệm mở mới từ 5 tỷ đồng, giải đặc biệt cuối chương trình là một căn biệt thự trị giá khoảng 25 tỷ đồng tại dự án Charmora City (Khánh Hòa).

Tổng giá trị chương trình lên tới 65 tỷ đồng và toàn bộ giải thưởng không được quy đổi thành tiền mặt. Cả hai dự án bất động sản do các doanh nghiệp trong hệ sinh thái Sun Group phát triển.

Đáng chú ý, NCB không chỉ tặng quà mà ngân hàng này đồng thời áp dụng lãi suất huy động lên tới 9,4%/năm cho gói tiết kiệm đặc quyền - mức cao nhất thị trường hiện nay. 

Một ngân hàng sẵn sàng trả lãi suất thuộc nhóm cao nhất và treo thưởng bất động sản triệu đô chỉ để thu hút tiền gửi cho thấy một thực tế: tiền gửi đang trở thành "hàng hóa" được săn đón.

2. Không chỉ NCB, hàng loạt ngân hàng đang âm thầm bước vào cuộc đua lãi suất

Điều nhiều người chưa để ý là mặt bằng lãi suất huy động đã tăng liên tục suốt gần 10 tháng.

Theo thống kê dựa trên dữ liệu Ngân hàng Nhà nước, lãi suất tiền gửi bình quân tháng 7 tiếp tục tăng ở hầu hết các kỳ hạn. So với đầu năm 2026, mặt bằng lãi suất huy động đã tăng khoảng 1,5 điểm phần trăm, trong khi lãi suất cho vay gần như chững lại ở mức khoảng 10,5%/năm.

Ở nhóm lãi suất niêm yết công khai, cuộc đua hiện tập trung ở kỳ hạn 12-13 tháng:

Đây là mức lãi suất áp dụng cho khách hàng phổ thông, không yêu cầu gửi hàng trăm tỷ đồng. 

Tuy nhiên, điều thú vị lại nằm ở lãi suất thỏa thuận.

Theo ghi nhận của báo chí, nhiều ngân hàng tư nhân như NCB, Vikki Bank, HDBank, MBV, VPBank, TPBank… đang áp dụng các gói tiết kiệm thực tế từ 8,5 - 9,2%/năm, thậm chí có trường hợp thương lượng lên tới 9,5%/năm tùy quy mô khoản tiền gửi và chính sách từng chi nhánh. 

Nói cách khác, lãi suất niêm yết không còn phản ánh đúng mặt bằng huy động thực tế của thị trường.

3. Điều gì khiến các ngân hàng đồng loạt nâng lãi suất huy động?

Theo số liệu mới nhất, tổng tiền gửi của toàn hệ thống đến giữa tháng 6/2026 đạt khoảng 18,2 triệu tỷ đồng, tăng 6,16% so với đầu năm. Trong khi đó, dư nợ tín dụng đã tăng gần 8,4%, lên khoảng 20,15 triệu tỷ đồng.

Khoảng cách giữa huy động và cho vay đang ngày càng lớn hơn.

Tiền gửi tăng hơn 6%.

Tín dụng tăng gần 8,4%.

Quy mô cho vay hiện cao hơn tiền gửi gần 2 triệu tỷ đồng.

Tỷ lệ cho vay trên huy động (LDR) của toàn hệ thống đã lên khoảng 110%, mức cao nhất trong nhiều năm. Điều đó có nghĩa các ngân hàng đang cho vay nhanh hơn tốc độ hút được tiền gửi. Do đó, muốn có thêm vốn để cho vay, họ buộc phải trả giá cao hơn cho dòng tiền nhàn rỗi.

4. Cuộc đua lãi suất không chỉ dành cho người gửi tiền, mà phản ánh áp lực của cả nền kinh tế

Lãi suất huy động tăng thường được nhìn dưới góc độ người gửi tiền sẽ có lợi nhưng với ngành ngân hàng, đây lại là một bài toán rất khác.

Lãi suất huy động càng cao, chi phí vốn càng lớn.

Khi chi phí vốn tăng, ngân hàng sẽ phải đối mặt với ba áp lực cùng lúc:

- Biên lãi ròng (NIM) bị thu hẹp.

- Chi phí huy động tăng nhanh hơn tốc độ tăng lãi suất cho vay.

- Lợi nhuận sẽ chịu sức ép nếu không mở rộng được nguồn thu ngoài lãi.

Đó là lý do nhiều ngân hàng không chỉ tăng lãi suất tiết kiệm, mà còn phát hành chứng chỉ tiền gửi, huy động vốn trung và dài hạn và tung ra hàng loạt chương trình ưu đãi để giữ dòng tiền ở lại hệ thống.

Nói cách khác, đây không còn là cuộc cạnh tranh giữa các ngân hàng, mà là cuộc cạnh tranh để giành nguồn vốn cho chu kỳ tăng trưởng tín dụng mới.

5. Góc nhìn đầu tư: điều gì đang xảy ra với hệ thống ngân hàng?

Một căn biệt thự 25 tỷ đồng chỉ là phần nổi của câu chuyện.

Điều đáng chú ý hơn là lần đầu tiên sau nhiều năm, lãi suất huy động thực tế đã quay trở lại vùng 8-9%/năm và xuất hiện ở nhiều ngân hàng cùng lúc. Điều đó phản ánh thanh khoản trong hệ thống không còn dư dả như giai đoạn lãi suất thấp, trong khi nhu cầu tín dụng của nền kinh tế đang tăng nhanh hơn tốc độ huy động vốn.

Với người gửi tiền, đây là cơ hội hiếm có để hưởng mức sinh lời cao hơn từ tiền nhàn rỗi.

Nhưng với nhà đầu tư cổ phiếu ngân hàng, đây lại là tín hiệu cần theo dõi rất kỹ.

Cuộc đua lãi suất hôm nay có thể là tiền đề cho cuộc đua lợi nhuận ngày mai.

Bởi ngân hàng nào huy động được nhiều vốn nhưng vẫn kiểm soát được chi phí vốn, duy trì NIM và chất lượng tài sản mới là ngân hàng có lợi thế thực sự trong nửa cuối năm 2026.

Và đó cũng là câu hỏi lớn nhất mà thị trường đang đặt ra cho toàn bộ nhóm ngân hàng lúc này: Ai sẽ thắng trong cuộc đua huy động vốn, và ai sẽ phải đánh đổi lợi nhuận để giữ thanh khoản?

Bạn có đang nắm cổ phiếu ngân hàng? Hãy để lại comment nhé!