Ngân hàng LPBank vừa ban hành biểu lãi suất huy động mới, áp dụng từ ngày 11/8 đối với tiền gửi tiết kiệm của khách hàng cá nhân tại quầy và trên ứng dụng LPBank.
Theo biểu lãi suất mới, LPBank giảm lãi suất ở toàn bộ các nhóm kỳ hạn. Cụ thể, lãi suất kỳ hạn 1 tháng giảm 0,3% còn 4,3%/năm; các kỳ hạn từ 2-6 tháng giảm 0,1%; kỳ hạn 7-11 tháng giảm 0,2% còn 6,5%/năm.
Đối với nhóm kỳ hạn 12-36 tháng, mức giảm là 0,1%. Đáng chú ý, tiền gửi từ 36 tháng trở lên giảm tới 0,5% còn 5,37%/năm là mức điều chỉnh mạnh nhất trong biểu lãi suất mới của LPBank.
Trước đó, VPBank áp dụng biểu lãi suất mới từ ngày 7/8 đối với cả tiền gửi trực tuyến và tại quầy. So với biểu lãi suất trong tháng 7, lãi suất tại nhiều kỳ hạn đã giảm đáng kể.
Tại SeABank, ngân hàng này giảm đồng loạt 0,3% đối với lãi suất tiền gửi trực tuyến ở các kỳ hạn từ 6-36 tháng, trong khi giữ nguyên các kỳ hạn dưới 6 tháng. Đây là lần thứ ba SeABank điều chỉnh giảm lãi suất huy động kể từ tháng 4.
BIDV cũng có động thái hạ lãi suất huy động. Theo biểu lãi suất cập nhật trong tuần, lãi suất tiền gửi trực tuyến kỳ hạn 6-12 tháng giảm 0,6%; các kỳ hạn 13-36 tháng giảm 0,4%.
Ngay sau khi các ngân hàng điều chỉnh giảm lãi suất huy động, trên nhiều hội nhóm chứng khoán, bất động sản, nhiều nhà đầu tư đã chia sẻ nhận định cho rằng: “Đỉnh lãi suất đáy chứng khoán”, “Lãi suất giảm liên tục nên chứng khoán sẽ uptrend, theo sau là bất động sản, bán lẻ. Sắp về bờ rồi bà con ơi”…
Nghe rất hợp lý. Nhưng thị trường có dễ ăn thế không?
Tháng 6/2023, sau lần giảm lãi suất điều hành thứ 4 của Ngân hàng Nhà nước, hơn 30 ngân hàng trong nước đồng loạt giảm lãi suất tiết kiệm từ 0,3-0,5 điểm phần trăm.
Sau đợt điều chỉnh, nhóm cao nhất như GPBank, Saigonbank giảm xuống còn khoảng 8%/năm, trong khi nhiều ngân hàng lớn như Techcombank, VIB, ACB, LPBank… phổ biến quanh 6,6–6,85%/năm. Ở kỳ hạn ngắn 1–5 tháng, một số ngân hàng đã giảm về mức trần mới 4,75%/năm.
Khi đó, một kỳ vọng rất quen thuộc xuất hiện: lãi suất tiết kiệm giảm, tiền gửi bớt hấp dẫn, dòng tiền sẽ tìm sang kênh khác. Chứng khoán thường phản ứng trước. Sau đó, nhiều người chờ bất động sản “vào sóng”.
Nhưng thực tế, BĐS không bật dậy ngay chỉ vì lãi suất tiết kiệm giảm.
Lý do khá đơn giản: lãi suất huy động giảm mới chỉ là bước đầu. Để tác động đến người mua nhà, thị trường còn phải chờ lãi vay giảm, tín dụng dễ tiếp cận hơn, pháp lý bớt tắc và niềm tin quay lại.
Nói cách khác, lãi suất có thể đi trước, nhưng bất động sản thường đi sau.
Đến năm 2026, câu chuyện này lại được nhắc lại khi thị trường chờ các tín hiệu mới về lãi suất. Tuy nhiên, bối cảnh hiện tại không giống năm 2023.
Khi đó, lãi suất giảm tương đối đồng loạt. Còn hiện nay, áp lực thanh khoản vẫn còn khi tín dụng tăng nhanh hơn huy động. Đến ngày 31/7/2026, dư nợ tín dụng toàn nền kinh tế đạt gần 20,3 triệu tỷ đồng, tăng 8,98% so với cuối năm 2025. Trong khi huy động vốn chưa tăng tương ứng, chênh lệch giữa tốc độ tăng tín dụng và huy động tiếp tục tạo sức ép lên thanh khoản cũng như cơ cấu kỳ hạn nguồn vốn của hệ thống ngân hàng.
Điều đó khiến kỳ vọng “lãi suất sẽ giảm mạnh để BĐS chạy lại” không dễ xảy ra.
Ở phía người mua nhà, bài toán cũng nặng hơn nhiều so với vài năm trước. Giá bất động sản, đặc biệt là chung cư tại các đô thị lớn như Hà Nội và TP.HCM, đã tăng mạnh trong giai đoạn 2024-2025. Đến quý II/2026, giá rao bán chung cư trung bình tại Hà Nội quanh 85 triệu đồng/m², dù đã giảm 2% so với quý trước, trong khi tại TP.HCM mặt bằng giá cũng duy trì ở vùng cao và chưa có dấu hiệu hạ nhiệt rõ rệt.
Thanh khoản cũng không còn nóng như trước. Nửa đầu năm 2026, Hà Nội có khoảng 16.600 căn hộ mở bán mới, cao nhất cùng kỳ từ 2020, còn TP.HCM và các khu vực vệ tinh cũng ghi nhận nguồn cung tăng trở lại. Nhưng trong quý II, lượng bán chỉ đạt khoảng 68% nguồn cung mới, thấp hơn đáng kể so với giai đoạn 2024-2025, cho thấy sức hấp thụ đã phân hóa rõ giữa các khu vực và phân khúc.
Vì vậy, nếu năm 2023 là câu chuyện “lãi suất giảm rồi chờ BĐS thẩm thấu”, thì năm 2026 còn khó hơn: lãi suất chưa chắc giảm sâu, giá nhà vẫn cao và người mua đã thận trọng hơn.
Lãi suất tiết kiệm giảm có thể làm tiền gửi bớt hấp dẫn. Lãi vay hạ có thể giúp người mua bớt áp lực. Nhưng để bất động sản bật lại rõ ràng, thị trường cần nhiều hơn một tín hiệu từ ngân hàng.
Cần giá hợp lý hơn, pháp lý rõ hơn, sản phẩm phù hợp hơn và người mua cảm thấy khoản vay vài tỷ đồng không còn là rủi ro quá lớn với dòng tiền gia đình.
Theo bạn, nếu lãi suất hạ nhiệt trong thời gian tới, bất động sản có đủ lực bật lại ngay không, hay thị trường vẫn cần thêm thời gian để giá và niềm tin gặp nhau?
