Theo thông tin công bố ngày 11/3 trên HOSE, doanh nghiệp thuộc hệ sinh thái của ngân hàng Techcombank này dự kiến phát hành 10 triệu trái phiếu mã TCXPO2628001, mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, kỳ hạn 24 tháng, dự kiến phát hành vào 1/4 tới.

Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm.

Về lãi suất, năm đầu tiên cố định 8%/năm. Từ các kỳ sau, lãi suất sẽ chuyển sang thả nổi, được xác định bằng lãi suất tham chiếu cộng biên độ 2,7%/năm. Tiền lãi được thanh toán 6 tháng/lần.

Mở màn kế hoạch huy động 5.000 tỷ trái phiếu công chúng

Đáng chú ý, lô trái phiếu 1.000 tỷ đồng này chỉ là đợt mở màn trong kế hoạch phát hành 5.000 tỷ đồng trái phiếu ra công chúng mà TCBS từng công bố từ cuối năm 2025.

Sau khi điều chỉnh phương án vào đầu năm 2026, công ty vẫn giữ kế hoạch chia thành 4 đợt phát hành.

Ba lô còn lại gồm:

  • TCXPO2629002: 1.000 tỷ đồng
  • TCXPO2628003: 1.500 tỷ đồng
  • TCXPO2628004: 1.500 tỷ đồng

Các đợt phát hành này dự kiến triển khai trong năm 2026.

Tiền chủ yếu rót vào margin và tự doanh

Theo kế hoạch sử dụng vốn, 3.000 tỷ đồng trong số tiền huy động sẽ được dùng để đẩy mạnh cho vay ký quỹ (margin) và ứng trước tiền bán chứng khoán.

Phần còn lại 2.000 tỷ đồng sẽ phục vụ hoạt động tự doanh, tức đầu tư vào các tài sản tài chính nhằm tối ưu hóa nguồn vốn.

Không chỉ dừng ở đó, TCBS trước đó còn thông qua kế hoạch phát hành trái phiếu riêng lẻ 3.000 tỷ đồng.

Nguồn vốn này dự kiến dùng để tái cơ cấu các khoản vay tại các tổ chức tín dụng đến hạn trong giai đoạn cuối 2025 – 2026.

Kế hoạch phát hành riêng lẻ sẽ được chia thành 6 đợt, kỳ hạn 15 tháng hoặc 30 tháng, lãi suất 8% năm đầu, sau đó thả nổi với biên độ 2,5% – 2,7% so với lãi suất tham chiếu.

Nếu triển khai đầy đủ cả hai phương án, tổng lượng trái phiếu TCBS dự kiến huy động lên tới khoảng 8.000 tỷ đồng.

Lợi nhuận kỷ lục, vốn hóa hơn 128.000 tỷ

Song song với các kế hoạch huy động vốn, TCBS cũng vừa hoàn tất phát hành hơn 275.000 cổ phiếu ESOP cho 22 nhân sự, qua đó nâng vốn điều lệ từ hơn 23.113 tỷ đồng lên gần 23.115 tỷ đồng. Việc chuyển giao cổ phiếu dự kiến diễn ra trong quý I – II/2026.

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu TCX kết phiên 11/3 ở mức 55.600 đồng/cổ phiếu, tăng 5,3%, đưa vốn hóa doanh nghiệp lên khoảng 128.500 tỷ đồng.

Năm 2025, TCBS ghi nhận lợi nhuận trước thuế kỷ lục 7.109 tỷ đồng, vượt 23% kế hoạch và tăng gần 50% so với năm 2024.

Tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản của công ty đạt hơn 80.632 tỷ đồng, tăng 51% so với cuối năm trước, với động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ mảng cho vay ký quỹ và đầu tư tài sản tài chính.

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán đang bước vào giai đoạn cạnh tranh mạnh về quy mô vốn, kế hoạch huy động hàng nghìn tỷ đồng của TCBS cho thấy công ty này đang chuẩn bị thêm “đạn dược” để tiếp tục mở rộng cuộc đua trên thị trường.

Quan điểm của bạn về việc này thế nào?